Twitter Jumps After Musk Files 13D Signaling Tender, 'Funding Secured' | ZeroHedge
by タイラー・ダーデン 木曜日、4月21、2022 - 10:42 午後
左翼の聖域に「入札」することをある程度明確にツイートしていたイーロン・マスクが、13Dファイリングを提出し、彼の検討にまつわるいくつかの詳細と、今回は「資金が確保されている」ことを明かした。
世界一の富豪は数日前から、株式公開買い付けによって持ち株比率を高める計画をほのめかしていた。
ここ数日、彼は、エルビス・プレスリーのバラード "Love Me Tender" やF・スコット・フィッツジェラルドの小説 "Tender Is the Night" に言及し、買収合戦の次の一手を明らかに言及するツイートをしている。
ラヴ・ミー・テンダー🎶」。
イーロン・マスク (@elonmusk) 2022年4月16日 テンダー・イズ・ザ・ナイト
投資銀行のモルガン・スタンレーと他の貸し手グループは、130億ドルの債務融資と、さらに125億ドルのマスク氏のテスラ株を担保とした融資を提供する。
マスク氏は約210億ドルのエクイティファイナンスを追加する見込みだ。
Musk氏の13Dに記載されているような取引は、過去数十年で最大のレバレッジド・バイアウトとなる。
13D提出書類の全文は以下の通りです。
2022年4月13日、報告者は発行者に書簡（以下「書簡」）を送付し、報告者が所有していないTwitterの発行済み普通株式のすべてを、普通株式1株あたり54.20ドルの現金対価で取得する拘束力のない提案（以下「提案」）を記載しました（以下「提案された取引」）。上記の説明は、添付書類Bとして本書に添付されている書簡の全文を参照することにより、その全体が修飾され、参照することにより本書に組み込まれるものとします。 本提案は拘束力を有さず、交渉および合意された場合、特に以下を条件とします。(i) 必要な政府承認の取得、(ii) 法務、規制、会計及び税務に関するデュー・ディリジェンスの確認、 (iii) 本取引に関する最終契約の交渉及び締結を条件としています。また、本提案は、交付時点では、資金調達及びビジネス・デュー・ディリジェンスの完了を条件と していましたが、報告者が以下に述べる資金調達のコミットメントを受領した結果、資金調達の条件から外れ、 ビジネス・デュー・ディリジェンスの対象からも外れました。 報告者は、報告者によるTwitterの買収に関する最終契約について交渉することを求めており、直ちにその交渉を開始する用意があります。 Twitterは、2022年4月15日に、Twitterと権利代理人であるComputershare Trust Company, N.A.との間の2022年4月15日付の権利契約（随時変更される可能性があり、「権利契約」）を採択し、権利契約に従って発行される権利を発行済普通株式1株につき1つ配当（「ポイズン・ピル」）すると宣言しています。
Twitter社は、本提案に対して回答していません。Twitterからの応答がないことから、報告者は、発行済の普通株式（Rights Agreementに従って発行された関連権利（以下「権利」、普通株式と合わせて「株式」）と共に、報告者が保有していない）のすべてを、一定の条件のもとで、1株あたり$54.20、無利息、必要源泉徴収税控除後で売り手に現金で取得する入札（以下「潜在的買収」）を開始するかどうかを検討していますが、現時点では決断していません。
提案された取引又は潜在的公開買付けに資金を提供するために、報告者に関連する事業体は以下のとおり合計約 465 億米ドルを提供することを約するコミットメントレターを受領しています。
(i) モルガン・スタンレー・シニアファンディング株式会社及びその他の金融機関（以下「コミッ トメント当事者」と総称します）から 2022 年4月 20 日付で受領したデット・コミットメント・レター（以下「デッ ド・コミットメント・レター」といいます）により、コミットメント当事者は、以下のとおり報告者に対 し 130 億米ドルの資金提供を確約しています。(a) 総額65億米ドルの有担保上位タームローン、(b) 総額5億米ドルの有担保上位リボルビングローン、(c) 総額30億米ドルを上限とする有担保上位ブリッジローン、 (d) 総額30億米ドルの無担保上位ブリッジローン(a)〜(d) （以上、「借入枠」)。
(ii) Morgan Stanley Senior Funding, Inc.及びその他の特定の金融機関（以下「マージンローン・コミッ トメント当事者」と総称します）が 125 億米ドルのマージンローン（以下「マージンローン・ファシリティ」 といいます）を提供することをコミットし、その対価が購入者に分配又は提供されることに基づく 2022 年 4 月 20 日付の別の債券コミットメント書（以下「マージンローン・コミットメント・ レター」）、及び
(iii) 報告義務者からの 2022 年 4 月 20 日付のエクイティ・コミットメント・レター（以下「エクイティ・コミットメント・レター」）で、報告義務者が本公開買付け及び本合併に関連して支払うべき全ての金額（及び関連手数料と費用）から、デットコミットメント・レター及びマージンローン・コミットメント・レターに基づく資金調達額（現在約 210 億ドルと予想される）を控除した金額に対して十分に対応する本取引案又は潜在的な買付けのためにエクイティ資金調達を行うことを約束しています（以下「本資金調達」）。
これによりTWTRの株価は今朝急上昇しましたが、54.20ドルの提示額を大きく下回っています...
TWTRが上昇する一方で、トランプ大統領のソーシャルメディアSPACは暴落しています...
Twitterの広報担当者は、同社が最新の提案書を受け取ったことを確認しました。
「以前発表し、マスク氏に直接伝えたように、取締役会は、当社とTwitterの全株主にとって最善の利益であると信じる行動方針を決定するために、慎重かつ包括的で熟慮した検討を行うことを約束します」と広報担当者は述べています。
ツイッターは28日の四半期決算発表の際に、マスク氏の入札についてより詳細に言及するようだ。
青いチェックの憎悪をもう一度解き放つ...
