The_International_Affairs：22/10/2024
結成15年目を迎えたBRICS（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）は、アメリカの世界金融支配を攻撃し、ロシアとその仲間たちを制裁から守るために、新たな世界金融決済システムを構築させることで、このブロックに重みを与えたいとプーチン氏は考えている、とイギリスの『エコノミスト』誌は絶望している。
ロシアのセルゲイ・ラブロフ外相は先月、「誰もが、我々や他の西側諸国の制裁に直面する可能性があることを理解している」と述べた。BRICSの決済システムは、「ドルやユーロを武器にしようと決めた国々に依存することなく経済活動を行う」ことを可能にするだろう。ロシアが「BRICSブリッジ」と呼ぶこのシステムは、1年以内に構築される予定であり、各国中央銀行が運営するデジタルプラットフォームを使って国境を越えた決済を行うことを可能にする。物議を醸しているのは、欧米主導の秩序の砦である国際決済銀行（BIS）が一部運営している「mBridge」と呼ばれる別のプロジェクトからコンセプトを借用する可能性があることだ。
今回の協議は、世界の金融配管を作り変えようとする競争に光を当てることになるだろう。中国は以前から、債権者の反乱や軍事衝突ではなく、決済技術によってアメリカが世界金融の中心にいることで得られる力を削ぐことに賭けてきた。BRICSの計画は、より安価で迅速な取引を実現する可能性がある。こうしたメリットは、新興経済圏を惹きつけるのに十分かもしれない。この計画が本物の可能性を秘めていることを示すために、欧米の政府高官たちは、制裁を逃れるためのものではないかと警戒している。
アメリカが世界の金融システムを支配することは、戦後秩序の柱となってきた。これは経済的・軍事的な重みを反映したものだが、国債などのドル建て資産は政府の没収やインフレから安全であり、売買が容易であるという事実もある。中央銀行は金など保有資産を多様化しているが、外貨準備の約58％はドル建てであり、ドルのネットワーク効果によってアメリカの銀行は世界の決済システムの中心に位置している。
ドル建てで取引するほとんどすべての銀行は、アメリカのコルレス銀行を通じて取引しなければならないため、その流れを監視することができる。
アメリカの指導者たちは、戦争に踏み切る代わりに、この巨大な力を利用しようと躍起になっている。アメリカの制裁下にある人々の数は、2021年までの20年間で900％以上（約9,400人）に膨れ上がった。アメリカは、ベルギーを拠点とし、200カ国の約11,000の銀行が国境を越えた送金に利用しているメッセージングシステム、スイフトから一部の外国銀行を切り離すよう要求している。2018年、スイフトはイランとの取引を停止した。
これらすべては、ロシアに対する金融攻撃の獰猛さに比べれば淡いものだった。
西側諸国は、海外に保有する2820億ドルのロシア資産を凍結し、ロシアの銀行をSWIFTから切り離し、アメリカの銀行を通じた決済処理をできなくした。アメリカはまた、ロシアの戦争活動を支援する他国の銀行に対して「二次的制裁」を科すと脅した。制裁を支持するヨーロッパの政策立案者たちでさえ、ユーロ圏が小売決済で頼りにしているアメリカの2社、VISAとマスターカードがロシアで急速に店を閉めたことに憂慮している。そしてロシアに押し寄せた津波は、アメリカの敵対勢力にドル離れを加速させ、他の多くの政府にもアメリカ金融への依存を見直すよう促した。中国はこれを最大の弱点のひとつと考えている。
プーチン大統領はBRICS首脳会議で、このドルへの不満を利用しようとしている。
カザンで開催されるサミットに先立ち、BRICS関係者は慌ただしく会議を開いた。ロシアが「政治化の影響を受けやすい」と見ている欧米の主要な格付け機関に匹敵する信用格付け機関の設立について話し合った。また、ロシアの石油を輸送するタンカーを再保険することを妨害している欧米の再保険会社を回避するための再保険会社の設立や、ビザやマスターカードに代わる決済システムの設立も検討された。 最も深刻な構想は、不換紙幣に裏打ちされたデジタルマネーを使用する計画だ。これは、アメリカのドル決済システムにアクセスできるコルレス銀行ではなく、中央銀行を国境を越えた取引の中心に据えるというものだ。金融システムを非中央集権化することで、ある国が他の国を切り離すことはできなくなる。
商業銀行は自国の中央銀行を通じて取引を行うため、外国の銀行との二国間関係を維持する必要はなく、現在のコルレス銀行システムのネットワーク効果を横取りすることになる。
FRBによれば、新種のデジタルマネーがもたらす効率化によって、国境を越えた貿易におけるドルの利用が減少する可能性があるという。逆に中国の通貨を押し上げる可能性もある。
9月にmBridgeについて銀行関係者や政府関係者に語った香港の政府関係者は、「クロスボーダー決済で人民元をより簡単に使えるようにする新たな機会を提供するものであり、オフショアハブとしての香港は恩恵を受けることになる」と述べた。
mBridgeのコンセプトやコードがブリックスや中国、ロシアに真似される可能性はあるのだろうか？BRICSは間違いなくmBridgeを共同プロジェクトとみなしており、誰が参加できるかについて最終的な決定権はBRICSにあると考えている。
BRICSが決済競争に乗り出したことで、地政学的な新たな課題が明らかになった。
BISイノベーション・ハブのボスであるセシリア・スキングスレー氏は、世界はより難しくなっていると指摘する。しかし、BISイノベーション・ハブのボスであるセシリア・スキングスレー氏は、BISには、すべての国の問題を解決する役割がまだ残されていると言う。
アメリカとその同盟国にとっての選択肢のひとつは、ドルに対抗する新しい決済システムを阻害することである。
アメリカはすでに競合する準備を整えている。
ライバルとなるBRICSの決済システムは、依然として大きな課題に直面するだろう。流動性を保証するのは難しいだろうし、暗黙の政府補助金が必要になるだろう。
しかし、それでもBRICSの計画は勢いがある。
今週のBRICSサミットはブレトンウッズではない。ロシアとその仲間たちがしなければならないのは、比較的少数の制裁関連取引をアメリカの手の届かないところに移動させることだけだ。それでも、多くの人々はより高みを目指している。
来年、BRICSサミットはブラジルで開催され、ルイス・イナシオ・ルラ・ダ・シルバ大統領が議長を務める。「なぜすべての国がドルを基軸に貿易をしなければならないのか、毎晩自問自答している。「誰が決めたんだ？」
